الأنماط الرئيسية
وحدات الدورة الوحدة 1 – مقدمة إلى الأنماط السعرية الوحدة 2 – فئات الأنماط السعرية الوحدة 3 – القمة المزدوجة الوحدة 4 – القاع المزدوج الوحدة 5 – الرأس والكتفين الوحدة 6 – الرأس والكتفين المقلوبين الوحدة 7 – الوتد الصاعد (استمراري) الوحدة 8 – الوتد الصاعد (انعكاسي) الوحدة 9 – الوتد الهابط الوحدة 1 من 9 القسم 5 الأنماط الرئيسية الوحدة 1 / 9 قد تتفاجأ عندما تعلم أن الرسوم البيانية للأسعار غالباً ما تُشكّل أشكالاً مميزة تُعرف بالأنماط السعرية. في البداية قد يبدو اكتشاف هذه الأنماط على الرسم البياني المباشر أمراً صعباً، ولكن مع الممارسة المنتظمة ستبدأ في التعرف على النمط الذي يتكوّن، واستخدام هذه المعرفة لاتخاذ قرارات تداول أفضل. الوحدة التالية → القسم 5 الأنماط الاستمرارية مقابل الأنماط الانعكاسية الوحدة 2 / 9 هناك فئتان رئيسيتان من الأنماط السعرية: الأنماط الاستمرارية والأنماط الانعكاسية. تشير الأنماط الاستمرارية إلى أن حركة السعر الحالية من المرجح أن تستمر في نفس الاتجاه بعد فترة توقف، بينما تشير الأنماط الانعكاسية إلى أن السعر يستعد لتغيير اتجاهه. ← السابق الوحدة التالية → القسم 5 القمة المزدوجة الوحدة 3 / 9 لنبدأ بالنظر إلى بعض أشهر الأنماط السعرية. نموذج القمة المزدوجة هو نموذج انعكاسي كلاسيكي. يظهر عندما يحاول السعر الاستمرار في الارتفاع لكنه يفشل مرتين عند نفس مستوى المقاومة تقريباً، ويرتد إلى الأسفل في كل مرة. بعد الرفض الثاني، غالباً ما يتحول السوق إلى اتجاه هابط. من الناحية البصرية، يبدو نموذج القمة المزدوجة مثل الحرف “M”. عندما يلاحظ المتداولون هذا التشكيل على الرسم البياني، فإنهم غالباً يبحثون عن فرص للبيع بعد تشكّل شمعة أو شمعتين عقب الارتداد الثاني من مستوى المقاومة. ← السابق الوحدة التالية → القسم 5 القاع المزدوج الوحدة 4 / 9 القاع المزدوج هو عكس القمة المزدوجة ويأخذ شكلاً يشبه الحرف “W”. يتشكل عادةً بعد حركة هبوط طويلة. وعلى عكس القمة المزدوجة، يشير هذا النموذج إلى أن السوق يستعد للانعكاس صعوداً بعد أن يفشل السعر مرتين في مواصلة الهبوط. بعد حدوث الارتداد الثاني، غالباً ما يبحث المتداولون عن فرص للشراء، حيث ينتظرون عادةً تشكّل شمعة أو شمعتين تأكيديتين قبل الدخول في الصفقة. ← السابق الوحدة التالية → القسم 5 الرأس والكتفين الوحدة 5 / 9 يُعد نموذج الرأس والكتفين أحد أكثر النماذج السعرية شهرة، ويظهر عادةً خلال اتجاه صاعد. يتكوّن هذا النموذج من ثلاث قمم. تشكّل القمة الأولى الكتف الأيسر، تليها قمة أعلى تُعرف بالرأس، ثم قمة أقل تُشكّل الكتف الأيمن. يشير هذا التكوين إلى أن الزخم الصاعد بدأ يضعف. بعد اكتمال الكتف الأيمن، غالباً ما ينعكس السعر ويبدأ في التحرك نحو الأسفل. أحد العناصر المهمة في هذا النموذج هو خط العنق (Neckline)، والذي يعمل كمستوى دعم. وعندما يكسر السعر هذا الخط إلى الأسفل، يبحث المتداولون عادةً عن فرص لفتح صفقات بيع، حيث يُعتبر هذا الكسر تأكيداً لاحتمال بدء اتجاه هابط ← السابق الوحدة التالية → القسم 5 نموذج الرأس والكتفين المقلوب الوحدة 6 / 9 نموذج الرأس والكتفين المقلوب هو الصورة المعكوسة لنموذج الرأس والكتفين التقليدي، ويظهر عادةً بعد اتجاه هابط. في هذه الحالة يصبح خط العنق (Neckline) هو مستوى المرجع الأساسي لفرص الشراء المحتملة. عادةً ينتظر المتداولون حتى تغلق شمعة كاملة فوق هذا الخط قبل اتخاذ أي قرار. لا يُنصح بالدخول في الصفقة قبل ذلك، لأن السعر قد ينعكس فجأة، مما يدل على أن النموذج لم يتم تأكيده بعد. ← السابق الوحدة التالية → القسم 5 الوتد الصاعد (استمراري) الوحدة 7 / 9 الوتد الصاعد هو نموذج يعكس توقفاً مؤقتاً في السوق، ويُظهر مرحلة من عدم اليقين حيث يكون المشترون والبائعون في حالة توازن نسبي. بعد تشكّل هذا النموذج، قد يستمر السعر في اتجاهه السابق أو ينعكس. عندما يظهر الوتد الصاعد خلال اتجاه هابط، فإنه يُعتبر عادةً نموذجاً استمراريًا. في هذه الحالة، غالباً ما يكسر السعر الحد السفلي للوتد ويستأنف حركته الهبوطية. ← السابق الوحدة التالية → القسم 5 الوتد الصاعد (انعكاسي) الوحدة 8 / 9 عندما يتشكل الوتد الصاعد خلال اتجاه صاعد، فإنه يُعتبر عادةً إشارة انعكاس. ومع اقتراب السعر من الحد العلوي للوتد وفشله في الاستمرار بالصعود، يزداد ضغط البيع وغالباً ما يبدأ السوق في التحرك نحو الأسفل. ← السابق الوحدة التالية → القسم 5 الوتد الهابط الوحدة 9 / 9 الوتد الهابط هو نموذج يمكن أن يشير إلى انعكاس الاتجاه أو استمراره، وذلك اعتماداً على مكان ظهوره على الرسم البياني. على عكس الوتد الصاعد، غالباً ما يتبع الوتد الهابط ارتفاع في السعر. عندما يتشكل بعد اتجاه هابط، فإنه يشير عادةً إلى احتمال انعكاس السعر نحو الأعلى. أما إذا ظهر خلال اتجاه صاعد، فإنه غالباً يؤكد أن السعر من المرجح أن يواصل الارتفاع. ← السابق
ما هي القنوات وكيف يمكن تشغيلها؟
وحدات الدورة الوحدة 1 – قنوات التداول الوحدة 2 – القناة الصاعدة الوحدة 3 – القناة الهابطة الوحدة 4 – القناة الجانبية الوحدة 1 من 4 القسم 4 ما هي القنوات وكيفية رسمها؟ الوحدة 1 / 4 في التحليل الفني، تُعد قنوات التداول أداة عملية أخرى تُستخدم للمساعدة في تحديد الأوقات المناسبة للدخول في صفقة. وعادةً ما يتم تشكيلها بناءً على خطوط الاتجاه الظاهرة بالفعل على الرسم البياني. في معظم الحالات، تمثل قناة التداول حركة السعر داخل منطقة محددة بين خطين متوازيين، وذلك إما أثناء اتجاه صاعد أو اتجاه هابط. الوحدة التالية → القسم 4 القناة الصاعدة الوحدة 2 / 4 هناك ثلاثة أنواع رئيسية من قنوات التداول. تتكوّن القناة الصاعدة عندما يقوم السعر بتكوين قمم أعلى وقيعان أعلى بشكل مستمر، مما يدل على حركة صعودية ثابتة. ← السابق الوحدة التالية → القسم 4 القناة الهابطة الوحدة 3 / 4 يتم تحديد القناة الهابطة عندما يشكّل السعر سلسلة من قمم أدنى وقيعان أدنى، مما يعكس انخفاضًا مستمرًا واتجاهًا هبوطيًا سائدًا. ← السابق الوحدة التالية → القسم 4 القناة الجانبية الوحدة 4 / 4 تتكوّن القناة الجانبية عندما يبقى كل قمة جديدة وقاع جديد تقريبًا عند نفس مستوى القمم والقيعان السابقة، مما يدل على أن السعر يتحرك داخل نطاق ثابت دون اتجاه صاعد أو هابط واضح. ← السابق
مستويات الدعم والمقاومة
وحدات الدورة الوحدة الأولى – المستويات الرئيسية الوحدة الثانية – الاختراقات الوحدة الثالثة – المناطق الوحدة الرابعة – التطبيق العملي الوحدة الخامسة – تبادل الأدوار الوحدة السادسة – قوة المستويات الوحدة السابعة – توقيت الدخول الوحدة الثامنة – الاختراق المؤكد الوحدة التاسعة – وقف الخسارة (الدعم) الوحدة العاشرة – وقف الخسارة (المقاومة) الوحدة 1 من 10 القسم 3 مستويات الدعم والمقاومة الوحدة 1 / 10 هنا، يتم تحديد مستويين رئيسيين على الرسم البياني. بخلاف خطوط الاتجاه، يتم رسم مستويات الدعم والمقاومة دائمًا بشكل أفقي، حيث يكون الدعم أسفل السعر والمقاومة فوقه. لتحديد هذه المستويات بنفسك، تحتاج إلى العثور على مناطق سعرية حيث يتباطأ تحرك السعر بشكل متكرر أو ينعكس، مما يدل على أن السوق يتفاعل بانتظام عند تلك النقاط. في هذا المثال، يشكّل مستوى المقاومة الحدّ العلوي لقناة السعر، بينما يحدد مستوى الدعم الحدّ السفلي لها. الوحدة التالية → القسم 3 الاختراقات الوحدة 2 / 10 من المهم ملاحظة أن هذا الوصف ينطبق على الاتجاه الصاعد. أما في الاتجاه الهابط، فتنعكس الأدوار، حيث تعمل المقاومة كحدٍ سفلي بينما يشكّل الدعم الحدّ العلوي. عندما يخترق السعر بشكل حاسم مستوى الدعم أو المقاومة، يُعتبر ذلك غالبًا إشارة قوية على أن السوق قد يستمر في التحرك في اتجاه الاختراق. ← السابق الوحدة التالية → القسم 3 مناطق الدعم والمقاومة الوحدة 3 / 10 في بعض الحالات، لا يمكن تحديد مستويات دعم أو مقاومة واضحة ودقيقة. عندما يحدث ذلك، يكون من العملي أكثر تحديد مناطق أوسع للدعم والمقاومة بدلًا من خطوط محددة بدقة. On the CG Invest trading platforms, these areas can be drawn using either the candle bodies or the wicks, depending on where price reactions occur most frequently. ← السابق الوحدة التالية → القسم 3 التطبيق العملي الوحدة 4 / 10 كيف يمكن تطبيق مستويات الدعم والمقاومة عمليًا؟ عند تحليل الرسم البياني، يمكن أن تمثل مناطق مثل (a) و(b) و(c) فرصًا مناسبة لفتح صفقات شراء، حيث يتفاعل السعر بالقرب من مستوى الدعم. وبالمثل، قد توفر النقاط مثل (d) و(e) و(f) ظروفًا مناسبة لصفقات البيع، عندما يقترب السعر من مستوى المقاومة أو يتفاعل معه. مع ذلك، فإن الدعم والمقاومة وحدهما لا يكفيان لاتخاذ قرارات التداول. يجب دائمًا تأكيد هذه المستويات باستخدام مؤشرات فنية وتحليلات إضافية، وسيتم تناول ذلك في الدروس التالية. ← السابق الوحدة التالية → القسم 3 تبادل الأدوار الوحدة 5 / 10 من المهم أن تتذكر أن مستويات الدعم والمقاومة يمكن أن تتبادل أدوارها مع مرور الوقت، اعتمادًا على ما إذا كان السعر يتحرك صعودًا أو هبوطًا. في المثال الموضح، اختبر السعر مستوى المقاومة مرتين عند النقطتين 1 و2. وبعد أن اخترق السعر النطاق إلى الأعلى، تحولت تلك المقاومة السابقة إلى مستوى دعم، وتم تأكيد ذلك لاحقًا عند النقطتين 3 و4. ← السابق الوحدة التالية → القسم 3 قوة المستويات الوحدة 6 / 10 كيف يمكنك معرفة ما إذا كان السعر يختبر فقط مستوى الدعم أو المقاومة، أم أنه من المحتمل أن يخترقه ويواصل التحرك أبعد من ذلك؟ قاعدة شائعة هي أنه كلما وصل السعر إلى مستوى معيّن وارتدّ منه مرات أكثر، أصبحت منطقة الدعم أو المقاومة أقوى، ويصبح من الصعب على السعر اختراقها. ولهذا السبب، يتجنب العديد من المتداولين فتح صفقات في منتصف النطاق، حيث يتحرك السعر بين الدعم والمقاومة، لأن الحركة التالية قد تكون غير مؤكدة وأصعب في التوقع. ← السابق الوحدة التالية → القسم 3 توقيت الدخول الوحدة 7 / 10 عند استخدام مستويات الدعم والمقاومة، فإن الوقت الأنسب للدخول في صفقة يكون بعد أن يبدأ السعر بالتحرك مبتعدًا عن أحد المستويات باتجاه المستوى الآخر. وعادةً يتم فتح الصفقة عندما تتشكل أول شمعة جديدة داخل النطاق بعد ارتداد السعر من المستوى. في هذا الأسلوب، غالبًا ما يُنصح بإغلاق الصفقة قبل أن يصل السعر إلى المستوى المقابل، لأنه لا يوجد ضمان بأن السوق سيصل إليه فعلًا قبل أن ينعكس مرة أخرى. ← السابق الوحدة التالية → القسم 3 الاختراق المؤكد الوحدة 8 / 10 إذا تحرك السعر أسفل مستوى الدعم، فمن الأفضل الانتظار حتى تتشكل شمعة أو شمعتان للتأكد من أن الاختراق حقيقي. وبعد ظهور التأكيد، يمكن التفكير في فتح صفقة في اتجاه الحركة. في هذه الحالة، غالبًا ما يتحول مستوى الدعم السابق إلى مستوى مقاومة. هذه الشروحات مقدَّمة لأغراض تعليمية فقط، ولا ينبغي اعتبارها تعليمات مباشرة للتداول. ← السابق الوحدة التالية → القسم 3 وقف الخسارة (الدعم) الوحدة 9 / 10 أين المكان الأنسب لوضع وقف الخسارة؟ على سبيل المثال، إذا تم فتح صفقة على بُعد 5 نقاط (pips) فوق مستوى الدعم، فمن المنطقي وضع وقف الخسارة على مسافة مشابهة في الجهة المقابلة من ذلك المستوى، أي أسفله بقليل. يساعد هذا الأسلوب على حماية الصفقة في حال اخترق السعر مستوى الدعم بدلًا من الارتداد كما كان متوقعًا. ← السابق الوحدة التالية → القسم 3 وقف الخسارة (المقاومة) الوحدة 10 / 10 بالطريقة نفسها، إذا اخترق السعر مستوى المقاومة إلى الأعلى، يمكن فتح صفقة فوقه بقليل، على سبيل المثال أعلى منه بـ5 نقاط. في هذه الحالة، يتم وضع وقف الخسارة أسفل مستوى المقاومة السابق لحماية الصفقة في حال فشل الاختراق. ← السابق
خطوط الاتجاه
وحدات الدورة الوحدة 1 – ما هو خط الاتجاه؟ الوحدة 2 – الاتجاه الصاعد الوحدة 3 – الاتجاه الهابط الوحدة 4 – الاتجاه الجانبي الوحدة 5 – استخدام خطوط الاتجاه الوحدة 1 من 5 القسم 2 خطوط الاتجاه الوحدة 1 / 5 يُعدّ خط الاتجاه أحد أهم الأدوات الأساسية في التحليل الفني، ويُستخدم لتحديد وإبراز الاتجاه الحالي لحركة السعر. To draw a trend line on the chart, you need to identify at least two significant highs or two significant lows and then connect them using the trend line tool available on the trading platform. This helps visualise whether the market is moving upward, downward, or sideways. الوحدة التالية → القسم 2 الاتجاه الصاعد الوحدة 2 / 5 يتم تحديد الاتجاه الصاعد عندما تستمر كلٌّ من القمم والقيعان على الرسم البياني في الارتفاع مع مرور الوقت. إذا انخفض السعر إلى ما دون القاع السابق، فعادةً ما يُعتبر ذلك إشارة إلى أن الاتجاه الحالي قد يكون في طريقه إلى الانتهاء، وأن انعكاسًا في الاتجاه قد يتشكل. ← السابق الوحدة التالية → القسم 2 الاتجاه الهابط الوحدة 3 / 5 يتميز الاتجاه الهابط بسلسلة من القمم المنخفضة تدريجيًا والقيعان المنخفضة أيضًا على الرسم البياني للسعر، مما يدل على أن ضغط البيع هو المسيطر وأن الأسعار تستمر في الانخفاض مع مرور الوقت. ← السابق الوحدة التالية → القسم 2 الاتجاه الجانبي الوحدة 4 / 5 يحدث الاتجاه الجانبي، المعروف أيضًا بالسوق المسطّح أو السوق المتذبذب ضمن نطاق، عندما تبقى القمم والقيعان السعرية عند مستويات متقاربة تقريبًا، مما يدل على غياب حركة اتجاهية واضحة. ← السابق الوحدة التالية → القسم 2 استخدام خطوط الاتجاه الوحدة 5 / 5 تساعد خطوط الاتجاه المتداولين على تحديد نقاط التحول الرئيسية حيث يكون من المرجح أن يتحرك السعر صعودًا أو هبوطًا. كما تعمل كأدلة بصرية لمناطق الدعم والمقاومة المحتملة داخل الاتجاه. ضع في اعتبارك أنه كلما زادت الإشارات أو التأكيدات التي تدعم الاتجاه الصاعد أو الهابط، أصبح هذا الاتجاه أقوى وأكثر موثوقية. فالاتجاهات الراسخة عادةً ما يكون كسرها أصعب من الاتجاهات التي بدأت للتو في التكوّن. ← السابق
ما هو التحليل الفني؟
وحدات الدورة الوحدة 1 – ما هو التحليل الفني؟ الوحدة 2 – المؤشرات الفنية الوحدة 3 – المؤشرات والمذبذبات الوحدة 4 – مؤشرات الاتجاه الوحدة 5 – المذبذبات الوحدة 1 من 5 القسم الأول ما هو التحليل الفني؟ الوحدة 1 / 5 التحليل الفني هو أحد المكونات الأساسية في الأسواق المالية. كل متداول يريد أن يفهم إلى أين يتجه سعر الأصل، وأول مكان للبحث عن الإجابات هو الرسم البياني المباشر للسعر. ومن خلال مراقبة سلوك السعر، يمكن للمتداولين البدء في تكوين توقعات حول التحركات المستقبلية. حتى المبتدئون يمكنهم استكشاف منصات التداول والبدء في تحديد الأنماط المتكررة. والمثير للدهشة أن هذه الأنماط موجودة بالفعل. تعمل الرسوم البيانية للأسعار كلغة عالمية، تمامًا مثل الرياضيات. فكما يمكن لعلماء الرياضيات في أي مكان في العالم فهم الصيغ والرسوم البيانية، يمكن للمتداولين أيضًا التعرف على أنماط الرسوم البيانية وتفسيرها بغضّ النظر عن موقعهم. الوحدة التالية → القسم الأول المؤشرات الفنية الوحدة 2 / 5 ينطبق المبدأ نفسه على المتداولين والمحللين حول العالم. فمع مرور الوقت، طوروا طريقة مشتركة لتفسير الرسوم البيانية للأسعار، مما يسمح لهم بتحديد إشارات التداول واتخاذ القرارات بناءً على استراتيجيات مختلفة. تُعرف أدواتهم الرئيسية باسم المؤشرات الفنية. وعادةً ما تُعرض هذه المؤشرات على شكل خطوط أو عناصر مرئية تُضاف فوق الرسم البياني للسعر أو تُعرض في نافذة منفصلة أسفله، مما يساعد المتداولين على تحليل سلوك السوق والحركات المحتملة للأسعار. ← السابق الوحدة التالية → القسم الأول المؤشرات والمذبذبات الوحدة 3 / 5 تُستخدم المؤشرات لتوضيح اتجاه الاتجاه السائد في السوق، بينما تساعد المذبذبات في تحديد نقاط الانعكاس المحتملة في حركة السعر. ويتم بناؤها اعتمادًا على معادلات رياضية محددة تُحسب تلقائيًا وتُعرض بشكل مرئي على منصة التداول. يُعتقد عمومًا أن الجمع بين إشارات عدة مؤشرات يمكن أن يوفر رؤية أكثر شمولًا لظروف السوق، ويساعد على تحسين القدرة على توقع تحركات الأسعار المستقبلية. ← السابق الوحدة التالية → القسم الأول مؤشرات الاتجاه الوحدة 4 / 5 مرةً أخرى، تُقسَّم المؤشرات الفنية بشكل عام إلى فئتين رئيسيتين: مؤشرات الاتجاه والمذبذبات. تكون مؤشرات الاتجاه عادةً متأخرة بطبيعتها. فهي تُستخدم لتأكيد وجود اتجاه سعري بالفعل، وغالبًا ما تُصدر إشارات بعد حدوث انعكاس أو تغيير في الاتجاه، بدلًا من التنبؤ به مسبقًا. ← السابق الوحدة التالية → القسم الأول المذبذبات الوحدة 5 / 5 صُممت المذبذبات لتقديم إشارات مبكرة حول التغيرات المحتملة في الاتجاه. فهي تقيم قوة حركة السعر الحالية وتساعد في تحديد ما إذا كان الزخم في السوق الصاعد أو الهابط لا يزال قويًا، أم أن تصحيحًا قد يحدث، أي حركة مؤقتة في الاتجاه المعاكس. ← السابق
كيفية التداول على أزواج الدولار الأمريكي
وحدات الدورة الوحدة 1 – أهمية الدولار الأمريكي الوحدة 2 – بريتون وودز الوحدة 3 – معيار الذهب الوحدة 4 – ربط الدولار الأمريكي الوحدة 5 – انهيار النظام الوحدة 6 – السيولة والاحتياطي الفيدرالي الوحدة 7 – الاستخدام العالمي الوحدة 8 – الضغوط السياسية الوحدة 9 – الامتياز الباهظ الوحدة 10 – التأثير العالمي الوحدة 1 من 10 القسم 7 كيفية التداول على أزواج الدولار الأمريكي الوحدة 1 / 10 يقع الدولار الأمريكي في صميم معظم استراتيجيات تداول الفوركس. فلا توجد عملة أخرى تظهر في عدد كبير من أزواج العملات مثله، كما أنه يُستخدم أيضًا كعملة أساسية للسلع والأسهم الأمريكية. ولهذا السبب، فإن تحركات الدولار غالبًا ما تمتد تأثيراتها عبر عدة أسواق في الوقت نفسه. في هذا الدرس، ستتعلم لماذا يعتمد النظام المالي العالمي بشكل كبير على الدولار الأمريكي، ولماذا تُعدّ التطورات في الاقتصاد الأمريكي وسياساته النقدية من بين أكثر العوامل تأثيرًا في أخبار الأسواق وتحركات الأسعار. الوحدة التالية → القسم 7 مؤتمر بريتون وودز الوحدة 2 / 10 يُطلق على الدولار لقب “العملة الاحتياطية العالمية” منذ عام 1944، عندما اجتمعت الدول في الولايات المتحدة في مؤتمر بريتون وودز لإعادة النظام المالي بعد الحرب العالمية الثانية. مع دمار أوروبا واليابان، تعزّز الاقتصاد الأمريكي بشكل كبير. كما أرسلت العديد من الدول احتياطياتها من الذهب إلى الولايات المتحدة لحفظها بأمان، مما جعل أمريكا أقوى قوة اقتصادية في ذلك الوقت. ← السابق الوحدة التالية → القسم 7 معيار الذهب الوحدة 3 / 10 كانت الولايات المتحدة تمتلك بالفعل أكبر احتياطيات الذهب في العالم. وكانت العديد من الدول تعمل وفق معيار الذهب، حيث تربط عملاتها مباشرة بالذهب. ومع ذلك، أدت الحرب إلى تعطيل هذا النظام، وبدأ معيار الذهب يفقد تدريجيًا أهميته وفعاليته. ← السابق الوحدة التالية → القسم 7 نظام ربط الدولار الأمريكي الوحدة 4 / 10 بموجب اتفاقية بريتون وودز، بقي الدولار الأمريكي وحده مرتبطًا مباشرة بالذهب. تم ربط العملات الأخرى بالدولار، مما عزز هيمنته العالمية ورسّخه كعملة الاحتياطي الرئيسية في العالم. ← السابق الوحدة التالية → القسم 7 انهيار النظام الوحدة 5 / 10 استمر هذا الاتفاق لعقود قبل أن يتم التخلي عنه. فقد أدى التعافي السريع لأوروبا والعبء المالي لحرب فيتنام إلى حدوث اختلالات. بحلول عام 1971، كانت الدول تحتفظ بكميات كبيرة من الدولارات الأمريكية التي كانت تفقد قيمتها، مما أدى إلى نهاية هذا النظام. ومع ذلك، بقي الدولار مهيمنًا، إذ يمثل أكثر من 55٪ من احتياطيات النقد الأجنبي العالمية — أي ما يزيد على 6.3 تريليون دولار. ← السابق الوحدة التالية → القسم 7 السيولة والاحتياطي الفيدرالي الوحدة 6 / 10 يدعم الطلب العالمي القوي الدولار الأمريكي. وتُعد أسواق الدين الأمريكية من بين الأكثر سيولة على مستوى العالم. يُعدّ مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أكثر البنوك المركزية تأثيرًا على مستوى العالم، وغالبًا ما يحدد الاتجاهات الأوسع للسياسات النقدية. ← السابق الوحدة التالية → القسم 7 لماذا يُستخدم الدولار عالميًا؟ الوحدة 7 / 10 يُستخدم الدولار الأمريكي على نطاق واسع كمخزن للقيمة ولتسوية المعاملات التجارية الدولية. يُسعَّر النفط بالدولار الأمريكي نتيجة اتفاق تاريخي بين الولايات المتحدة والمملكة العربية السعودية، مما يؤثر في المعايير العالمية مثل خام برنت. ← السابق الوحدة التالية → القسم 7 الضغط السياسي والاقتصادي الوحدة 8 / 10 يُقال إن الدول التي حاولت تحدي هيمنة الدولار، مثل العراق أو ليبيا، واجهت ضغوطًا سياسية أو اقتصادية قوية. أكثر من ثلث الديون العالمية مُقوَّم بالدولار الأمريكي، مما يعزز مكانته عالميًا. ← السابق الوحدة التالية → القسم 7 الامتياز الباهظ الوحدة 9 / 10 وصف وزير المالية الفرنسي الدولار بأنه يتمتع بـ”امتياز باهظ” بسبب مكانته كعملة احتياط عالمية. غالبًا ما يضغط ارتفاع قوة الدولار على السلع والأسواق الناشئة، حيث تتدفق رؤوس الأموال نحو الأصول المقومة بالدولار. ← السابق الوحدة التالية → القسم 7 الخلاصة الوحدة 10 / 10 عندما يحدد مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة، فإن قراراته لا تؤثر فقط على الاقتصاد المحلي، بل تمتد تأثيراتها أيضًا إلى الأوضاع المالية العالمية. إن الدور العالمي للدولار كعملة احتياط يضمن أن تؤثر السياسة النقدية للولايات المتحدة في الأسواق حول العالم. ← السابق
كيفية التداول على أزواج اليورو
وحدات الدورة الوحدة الأولى – المقدمة الوحدة الثانية – أزمة الديون الوحدة الثالثة – صمود اليورو الوحدة الرابعة – البنوك المركزية الوحدة الخامسة – المؤتمرات الصحفية الوحدة السادسة – ردود الفعل المباشرة الوحدة السابعة – علم النفس الوحدة الثامنة – التضخم الوحدة التاسعة – أسعار الفائدة للبنك المركزي الأوروبي الوحدة العاشرة – مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الوحدة الحادية عشرة – مؤشر مديري المشتريات (PMI) الوحدة الثانية عشرة – التداول باستخدام مؤشر مديري المشتريات (PMI) الوحدة 1 من 12 القسم الأول كيفية التداول على أزواج اليورو الوحدة 1 / 12 تم تقديم اليورو في أوائل عام 2000 كعملة مشتركة لـ12 دولة عضو، وبحلول عام 2019 توسعت منطقة اليورو لتشمل 19 دولة. تتميز هذه الاقتصادات، وخاصة الأصغر منها، بدرجة عالية من الترابط، مما يعني أن التطورات الاقتصادية أو السياسية في دول مثل ألمانيا أو فرنسا أو إيطاليا أو اليونان يمكن أن تؤثر بسرعة على قيمة العملة المشتركة. من المهم التمييز بين منطقة اليورو والاتحاد الأوروبي. تمثل منطقة اليورو مستوى أعمق من التكامل الاقتصادي، إذ إن دولها لا تستخدم العملة نفسها فحسب، بل تتبع أيضًا سياسة نقدية موحدة يحددها البنك المركزي الأوروبي. أما الاتحاد الأوروبي، فيضم عددًا أكبر من الدول، وليس جميعها قد اعتمد اليورو كعملة لها. بينما لم تنتقل بعض دول الاتحاد الأوروبي بعد إلى استخدام اليورو، يظل الهدف طويل الأمد لتطور المنطقة هو توسيع اعتماد وتداول العملة الموحدة. الوحدة التالية → القسم 2 أزمة ديون منطقة اليورو الوحدة 2 / 12 أزمة ديون منطقة اليورو، التي بلغت ذروتها حوالي عام 2011، عطّلت هذه الطموحات بشكل كبير. ومنذ ذلك الحين استمرت الشكوك حول ما إذا كانت اقتصادات متباينة بهذا الشكل، تمتد من ألمانيا إلى اليونان وتحمل رؤى مالية مختلفة جدًا، قادرة على العمل بشكل مستدام تحت عملة واحدة. وقد ساهم هذا الغموض في انخفاض ملحوظ في حصة اليورو من احتياطيات البنوك المركزية العالمية، على الرغم من أن أكثر من 35٪ من معاملات التجارة العالمية تُجرى باليورو. في الوقت نفسه، أصبح اليورو أكثر حساسية للتطورات السياسية في دول مثل إيطاليا واليونان، حيث أدت مستويات الديون المرتفعة والتوترات المتكررة مع سلطات الاتحاد الأوروبي إلى زيادة المخاوف. وغالبًا ما تؤدي هذه العوامل إلى تغذية المخاوف من حدوث انقسام داخل الاتحاد الأوروبي، مما يدفع المتداولين إلى اتخاذ مراكز بيع على اليورو استجابةً لارتفاع المخاطر السياسية والمالية. ← السابق الوحدة التالية → القسم 3 مرونة اليورو الوحدة 3 / 12 ومن الجدير بالذكر أيضًا مدى تأثر دول مثل إسبانيا والبرتغال وإيطاليا بشدة خلال الأزمة المالية عام 2008. فقد مرت اليونان بعدة عمليات لإعادة هيكلة الديون، كما اعتُبرت السندات الحكومية الإيطالية في بعض الفترات شديدة المضاربة من قبل المستثمرين. وعلى الرغم من هذه الفترة الطويلة من الضغوط وعدم اليقين، ظل اليورو قائمًا. على الرغم من أن العملة شهدت تقلبات حادة وممتدة، فإن سعر صرفها مقابل الدولار الأمريكي عاد في النهاية إلى مستويات مشابهة لتلك التي كانت في السنوات الأولى من تداول اليورو. وقد أظهر ذلك مدى مرونة العملة الموحدة حتى في ظل ضغوط اقتصادية وسياسية كبيرة. ← السابق الوحدة التالية → القسم 4 Central Bank Communication الوحدة 4 / 12 بالإضافة إلى ذلك، فإن شفافية إجراءات البنك المركزي الأوروبي تجعل التحليل الأساسي أكثر قابلية للتوقع مع مرور الوقت. ومع اكتساب الخبرة، يتعلم المتداولون قراءة ما بين سطور بيانات البنوك المركزية وفهم كيف يمكن لصياغة معينة أن تؤثر في تحركات الأسعار في أزواج العملات. يجب إيلاء اهتمام خاص لقرارات السياسة النقدية الصادرة عن كلٍّ من البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. تجتمع هاتان المؤسستان تقريبًا كل ستة أسابيع لاتخاذ قرارات بشأن تغييرات أسعار الفائدة وتحديث توقعاتهما الاقتصادية. وغالبًا ما تكون اللغة الرسمية المستخدمة في هذه الإعلانات مصاغة بعناية وذات طابع محايد. قد تبدو هذه اللغة غامضة أو بديهية للمتداولين الأقل خبرة، لكن المشاركين المتمرسين في السوق يستطيعون تفسير التغييرات الدقيقة في الصياغة ومقارنة البيانات الحالية بالبيانات السابقة لتقدير التحولات في اتجاه السياسة. ← السابق الوحدة التالية → القسم 5 المؤتمرات الصحفية الوحدة 5 / 12 هناك عامل رئيسي آخر يحرّك تقلبات اليورو، وهو التصريحات التي يدلي بها رئيس البنك المركزي الأوروبي خلال المؤتمر الصحفي، والذي يُعقد عادةً بعد نحو 45 دقيقة من صدور القرار الرسمي. منذ عام 2019، بدأ الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أيضًا بعقد كلمات توضيحية لاحقة بعد نحو 30 دقيقة من نشر قراره وتحديث توقعاته الاقتصادية. وتتفاعل الأسواق بقوة مع التغيرات في التوقعات، وفي كثير من الحالات تأتي المعلومات الأكثر تأثيرًا من هذه التوضيحات والتعليقات وليس من القرار نفسه. وتشير البنوك المركزية إلى هذا الأسلوب باسم إدارة التوقعات. ← السابق الوحدة التالية → القسم 6 المؤتمرات الصحفية المباشرة الوحدة 6 / 12 فماذا يحدث فعليًا خلال هذه المؤتمرات الصحفية؟ يقوم الصحفيون من مختلف أنحاء العالم بطرح أسئلة على رئيس البنك المركزي الأوروبي حول الأوضاع الاقتصادية الحالية في منطقة اليورو، ونوايا البنك المركزي المستقبلية، وأي تعديلات محتملة في السياسة النقدية. وغالبًا ما توفر هذه المناقشات سياقًا إضافيًا لا ينعكس بالكامل في بيان السياسة الأولي. وغالبًا ما تأتي أدق وأحدث الرؤى من متابعة المؤتمر الصحفي مباشرة. إن الانتباه جيدًا للتصريحات التي تدلي بها كريستين لاغارد وجيروم باول، وملاحظة كيفية تفاعل زوج اليورو/الدولار (EUR/USD) في الوقت الفعلي، يمكن أن يساعدك على رؤية العلاقة بوضوح بين تواصل البنوك المركزية وتحركات الأسواق. ← السابق الوحدة التالية → القسم 7 علم نفس السوق الوحدة 7 / 12 يمكن أن تكون ردود فعل السوق خلال المؤتمرات الصحفية حادة وأحيانًا غير متوقعة. ومن المهم أن نتذكر أنه وراء كل صفقة يوجد شخص، وأن سلوك الإنسان يتأثر بالمشاعر والمخاوف والتوقعات. في كثير من الأحيان، بعد أن يستوعب المتداولون بشكل كامل تصريحات مسؤولي البنك المركزي الأوروبي ويعيدوا تقييمها، قد يشهد السوق تصحيحات مفاجئة أو تحركات قوية في نفس الاتجاه. يُعد التضخم عاملًا رئيسيًا آخر يؤثر في اليورو، إذ يلتزم البنك المركزي الأوروبي بالحفاظ على معدل التضخم قريبًا من 2٪ أو أقل قليلًا من هذا المستوى. الخلاصة الرئيسية من هذا الدرس هي أن تحركات سوق الفوركس تتأثر بشكل كبير بقرارات أسعار الفائدة وبالإجراءات التي تتخذها البنوك المركزية للسيطرة على التضخم وتوجيه الاستقرار الاقتصادي. ← السابق الوحدة التالية → القسم 8 التضخم وأسعار الفائدة الوحدة 8 / 12 عندما يبتعد معدل التضخم الفعلي في منطقة اليورو، أو حتى التوقعات المستقبلية له، عن هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2٪، فإن ذلك يؤثر مباشرة في قرارات أسعار الفائدة ونبرة تواصل البنك المركزي. عادةً ما يكتسب اليورو قوة عندما يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة أو يشير إلى احتمال رفعها قريبًا. وعلى
كيفية استخدام بيانات التضخم في تداولك
وحدات الدورة الوحدة الاولى الوحدة الثانية الوحدة الثالثة الوحدة الرابعة الوحدة الخامسة الوحدة السادسة الوحدة السابعة الوحدة الثامنة الوحدة التاسعة الوحدة العاشرة الوحدة الحادية عشرة الوحدة الثانية عشرة الوحدة 1 من 12 كيفية استخدام بيانات التضخم في تداولك الوحدة 1 / 12 يُعتبر التضخم أحد أكثر المؤشرات الأساسية تأثيرًا في أي اقتصاد، مما يجعله ضروريًا للمتداولين لفهم كيفية تأثيره على قيم العملات وكيف يمكن استخدامه عند تكوين توقعات السوق. بعض المتداولين، حتى ذوي الخبرة، يفترضون أنه نظرًا لأنهم يركزون على السكالبينج وينفذون العديد من الصفقات قصيرة الأجل فقط من خلال متابعة حركة السعر، فإن بيانات التضخم ليست ذات صلة بهم.لكن في الواقع، من المهم البقاء على اطلاع ليس فقط على أرقام التضخم، بل أيضًا على الإصدارات الرئيسية الأخرى في التقويم الاقتصادي. فالأخبار المؤثرة في السوق التي يتم تجاهلها أو التغاضي عنها يمكن أن يكون لها تأثير سلبي على نتائج التداول، حتى خلال فترات زمنية قصيرة جدًا. الوحدة التالية → التضخم وقيمة العملة الوحدة 2 / 12 يعكس التضخم بشكل أساسي التغيرات في أسعار السلع والخدمات داخل الدولة، ولهذا السبب يرتبط ارتباطًا قويًا بقيمة العملة الوطنية وتحركات أسعارها. يقوم الاقتصاديون عادةً بتحليل التضخم على مستوى المستهلك والمنتِج، وكذلك من خلال المؤشرات المرتبطة بالعقارات. ويُعد مؤشر أسعار المستهلك (CPI) المقياس الأكثر متابعة، ويتم حسابه عادةً بشكل شهري، رغم أنه قد يُصدر أحيانًا بشكل ربع سنوي.يقيس هذا المؤشر التغيرات في أسعار سلة محددة من السلع والخدمات، ويتم نشره ضمن التقويم الاقتصادي. ومن بين مؤشرات التضخم، يُعتبر مؤشر أسعار المستهلك الأكثر تأثيرًا، في حين أن بيانات مستوى المنتج مثل مؤشر أسعار المنتجين (PPI) يكون لها عادةً تأثير أقل على أسعار الصرف، وغالبًا ما تُعتبر مؤشرًا ثانويًا في ظروف السوق الطبيعية. ← السابق الوحدة التالية → مؤشر أسعار المنتجين الوحدة 3 / 12 غالبًا ما يُنظر إلى مؤشر أسعار المنتجين على أنه إشارة مبكرة للتضخم. فعندما ترتفع تكاليف الإنتاج، تميل هذه الزيادات إلى الانتقال تدريجيًا إلى أسعار المستهلكين مع مرور الوقت، مما يؤثر على تكلفة السلع والخدمات. المنطق هنا بسيط. فقد يشير ارتفاع التضخم إلى أن الاقتصاد يسخن بشكل مفرط، مما يدفع البنوك المركزية إلى التفكير في رفع أسعار الفائدة. وحتى مجرد توقع حدوث زيادات مستقبلية في أسعار الفائدة يمكن أن يدعم العملة الوطنية.من ناحية أخرى، فإن تباطؤ التضخم غالبًا ما يؤدي إلى تبني سياسة نقدية أكثر تيسيرًا، مما قد يضع ضغطًا هبوطيًا على أسعار الصرف. ← السابق الوحدة التالية → أسعار الفائدة والتضخم الوحدة 4 / 12 للتوضيح، تُعد أسعار الفائدة أداة رئيسية تستخدمها البنوك المركزية لتوجيه السياسة النقدية في الدولة، والتأثير على مدى جاذبية أو تكلفة الاقتراض بالنسبة للشركات والمستهلكين. من المهم أن نتذكر أن التضخم يُعد أحد الأسباب الرئيسية التي تدفع البنوك المركزية إلى تعديل مستويات أسعار الفائدة، سواء برفعها لتهدئة النشاط الاقتصادي أو خفضها لتحفيز النمو. ← السابق الوحدة التالية → أهداف التضخم الوحدة 5 / 12 في الاقتصادات المتقدمة، يُعتبر معدل التضخم الذي يبلغ حوالي 2٪ أو أقل بقليل مستوى صحيًا بشكل عام، بينما في الدول النامية يكون المستوى المستهدف عادةً أقرب إلى 4٪. وتستخدم البنوك المركزية هذه المعايير عند وضع السياسة النقدية على المدى المتوسط. عندما يرتفع التضخم بشكل حاد أو تشير التوقعات إلى استمرار زيادته، غالبًا ما تستجيب البنوك المركزية برفع أسعار الفائدة. ويُعرف هذا النهج باسم تشديد السياسة النقدية، وتُوصف البيانات الرسمية في مثل هذه الحالات بأنها تميل إلى التشدد (Hawkish). ← السابق الوحدة التالية → متساهل مقابل متشدد الوحدة 6 / 12 تحدث حالة استثنائية عندما يرتفع التضخم بشكل حاد في الوقت الذي تضعف فيه الأوضاع الاقتصادية. في مثل هذه الحالات، قد يختار البنك المركزي تجاهل الزيادات قصيرة الأجل في الأسعار. عندما يكون التضخم منخفضًا، تزداد احتمالية خفض أسعار الفائدة في المستقبل. وغالبًا ما يشير المحللون إلى ذلك على أنه تيسير في السياسة النقدية، أو يصفون تصريحات البنوك المركزية بأنها تميل إلى التيسير (Dovish). ← السابق الوحدة التالية → قراءة بيانات التضخم الوحدة 7 / 12 يراقب المتداولون عن كثب كيف يتغير التضخم مقارنةً بالفترة السابقة، وكذلك كيف يقارن على أساس سنوي. بمجرد صدور بيانات التضخم، يقوم المشاركون في السوق على الفور بتقييم مدى اختلاف الأرقام الفعلية عن التوقعات. ← السابق الوحدة التالية → التوقعات وأسعار النفط الوحدة 8 / 12 التداول يعتمد إلى حد كبير على التوقعات. غالبًا ما يتنبأ المشاركون في السوق بالتغيرات في أسعار الفائدة بناءً على معدلات التضخم. يجب على المتداولين أيضًا إيلاء اهتمامٍ وثيق للعلاقة بين التضخم وأسعار النفط. ← السابق الوحدة التالية → مخاطر الانكماش الوحدة 9 / 12 تم اتخاذ هذه الإجراءات لمنع أكبر اقتصادات العالم من الانزلاق إلى حالة من الانكماش. يمكن أن تؤدي الانخفاضات المطوّلة في الأسعار إلى تقليل تدفق الأموال داخل الاقتصاد والضغط على الميزانيات الوطنية. ← السابق الوحدة التالية → الأدوات النقدية الوحدة 10 / 12 إحدى الطرق الشائعة هي خفض أسعار الفائدة. فمن خلال تقليل تكاليف الاقتراض، تشجّع البنوك المركزية على زيادة الإنفاق. أداة رئيسية أخرى هي التيسير الكمي، حيث تقوم البنوك المركزية بشراء السندات لضخ السيولة في الاقتصاد. ← السابق الوحدة التالية → أمثلة عالمية الوحدة 11 / 12 أثبتت هذه الإجراءات فعاليتها، مما سمح لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بالعودة إلى توقعات رفع أسعار الفائدة. بدأ التضخم في الاتحاد الأوروبي أيضًا بالتعافي، مما أدى إلى قوة اليورو. ← السابق الوحدة التالية → مؤشر أسعار المستهلك الأساسي الوحدة 12 / 12 يلعب تفسير مؤشر أسعار المستهلك دورًا رئيسيًا في سوق الصرف الأجنبي. يستبعد مؤشر أسعار المستهلك الأساسي المكونات المتقلبة، ويُعد المقياس الرئيسي للتضخم الذي تستخدمه البنوك المركزية الكبرى. ← السابق
المؤشرات الاقتصادية الرئيسية – الجزء الثاني
وحدات الدورة الوحدة 1 – مطالبات البطالة الوحدة 2 – أسعار الفائدة الوحدة 3 – عرض النقود الوحدة 4 – الوظائف غير الزراعية الوحدة 5 – الدخل الشخصي الوحدة 6 – مؤشر أسعار المنتجين الوحدة 7 – مبيعات التجزئة الوحدة 8 – الميزان التجاري الوحدة 9 – معدل البطالة الوحدة 1 من 9 القسم الأول طلبات إعانة البطالة الأولية الوحدة 1 / 9 تقيس طلبات إعانة البطالة الأولية عدد الأشخاص الذين تقدموا بطلبات للحصول على إعانات البطالة لأول مرة خلال فترة زمنية معينة. يُعد هذا المؤشر محل متابعة دقيقة، لأن انخفاض عدد الطلبات الجديدة يشير إلى اقتصاد أقوى وسوق عمل أكثر استقرارًا. وعادةً ما تدعم مستويات التوظيف المرتفعة زيادة إنفاق المستهلكين ونموًا أقوى في الناتج المحلي الإجمالي. ونتيجةً لذلك، عندما تأتي طلبات إعانة البطالة أقل من توقعات السوق، فإن ذلك غالبًا ما يشير إلى قوة اقتصادية، مما قد يؤثر على أزواج العملات مثل الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY)، وقد يدفع الزوج إلى الانخفاض، إضافةً إلى دعم إنفاق المستهلكين. يتم إصدار بيانات طلبات إعانة البطالة الأولية بشكل أسبوعي، عادةً كل يوم خميس. الوحدة التالية → القسم 2 قرارات أسعار الفائدة الوحدة 2 / 9 يشير قرار سعر الفائدة إلى المعدل الذي يحدده البنك المركزي والذي يقرض على أساسه البنوك التجارية المحلية. ويلعب مستوى هذا المعدل دورًا رئيسيًا في تحديد مدى جاذبية عملة الدولة للمستثمرين الأجانب، حيث إن ارتفاع أسعار الفائدة يوفر عادةً عوائد أفضل على الاستثمارات. يتم متابعة هذا القرار عن كثب لأنه يعكس التغيرات في الظروف الاقتصادية مع مرور الوقت ويشير إلى مدى قوة وجاذبية العملة، مثل الدولار الأمريكي في حالة الولايات المتحدة. وعادةً ما يتم الإعلان عن قرارات أسعار الفائدة بشكل ربع سنوي من قبل البنوك المركزية الكبرى في العالم، بما في ذلك الولايات المتحدة وأوروبا والمملكة المتحدة واليابان وسويسرا وأستراليا ونيوزيلندا. ← السابق الوحدة التالية → القسم 3 عرض النقود الوحدة 3 / 9 يشير عرض النقود إلى إجمالي كمية الأموال المتاحة حاليًا للإنفاق داخل اقتصاد الدولة. يتم متابعة هذا المؤشر عن كثب لأنه يُعد إشارة مبكرة لاحتمال حدوث التضخم ويوفر نظرة على قرارات السياسة المستقبلية للبنوك المركزية. كما أن ارتفاع مستوى الأموال المتداولة يعكس عادةً الثقة الاقتصادية ويمكن أن يدعم قوة العملة الوطنية. في الولايات المتحدة، يتم عادةً إصدار بيانات عرض النقود كل يوم خميس. ← السابق الوحدة التالية → القسم 4 الوظائف غير الزراعية الوحدة 4 / 9 يُعد تقرير الوظائف غير الزراعية من أهم البيانات الاقتصادية، حيث يقيس عدد الوظائف التي أضافتها الشركات الأمريكية، باستثناء القطاع الزراعي. ويتم تقسيم هذه البيانات حسب القطاعات، مما يوفر نظرة شاملة على اتجاهات التوظيف في مختلف أنحاء الاقتصاد. يُعد هذا التقرير محل متابعة دقيقة، لأن ارتفاع معدلات التوظيف قد يشير إلى توسّع الأعمال وزيادة النشاط الاقتصادي، مما قد يؤثر أيضًا على أسواق الأسهم. كما أن ارتفاع مستويات التوظيف يدعم عادةً زيادة إنفاق المستهلكين والنمو الاقتصادي بشكل عام.ويتضمن التقرير أيضًا معلومات حول ساعات العمل ومتوسط الأجور، حيث إن النمو المستمر قد يؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة. وعندما تأتي الأرقام أعلى من توقعات السوق، فإن ذلك غالبًا ما يؤدي إلى ضغط هبوطي على زوج اليورو/الدولار (EUR/USD). يتم نشر بيانات الوظائف غير الزراعية في آخر يوم جمعة من كل شهر. ← السابق الوحدة التالية → القسم 5 الدخل الشخصي الوحدة 5 / 9 يقيس الدخل الشخصي إجمالي الأرباح التي يتلقاها الأفراد داخل الدولة، بما في ذلك الأجور والفوائد والأرباح الموزعة ومصادر الدخل الأخرى. يُعتبر هذا المؤشر من المؤشرات المتزامنة، لأنه يعكس القدرة الشرائية الحالية للمستهلكين. وعادةً ما تدعم مستويات الدخل الشخصي المرتفعة زيادة الطلب الاستهلاكي، مما يفيد الاقتصاد بشكل عام. وعندما ترتفع الدخول، يصبح الأفراد أكثر ميلاً للإنفاق، مما يساعد على إعادة تدوير الأموال داخل النشاط الاقتصادي. يتم إصدار بيانات الدخل الشخصي بشكل شهري، عادةً بعد اليوم العشرين من كل شهر. ← السابق الوحدة التالية → القسم 6 مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الوحدة 6 / 9 يقيس مؤشر أسعار المنتجين التغيرات في الأسعار التي يتلقاها المنتجون المحليون مقابل سلعهم وخدماتهم. ويركز التقرير على الإنتاج الداخلي ولا يشمل السلع المستوردة. يُعد هذا المؤشر مهمًا لأنه يمكن أن يشير إلى التضخم المستقبلي والتغيرات المحتملة في السياسة الاقتصادية. فارتفاع تكاليف الإنتاج غالبًا ما يتم تمريره إلى المستهلكين، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار على مستوى البيع بالتجزئة. ومع زيادة تكاليف المعيشة، قد تنخفض القدرة الشرائية، ولهذا يُنظر إلى مؤشر أسعار المنتجين غالبًا على أنه مؤشر رائد للتضخم. يتم إصدار بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) بشكل شهري، عادةً في الأسبوع الذي يلي تقرير الوظائف غير الزراعية. ← السابق الوحدة التالية → القسم 7 مبيعات التجزئة الوحدة 7 / 9 تقيس مبيعات التجزئة التغيرات في إجمالي قيمة السلع التي يبيعها تجار التجزئة، بما في ذلك السلع مثل المواد الغذائية والملابس والمركبات. يُعتبر هذا المؤشر إشارة مبكرة للنشاط الاقتصادي. فالنمو القوي في مبيعات التجزئة يشير إلى زيادة إنفاق المستهلكين، مما يمكن أن يعزز النمو الاقتصادي ويزيد من الضغوط التضخمية ويرفع احتمالية تدخل البنوك المركزية.وعلى العكس، فإن تراجع مبيعات التجزئة قد يدل على ضعف الطلب وقد يكون إشارة إلى تباطؤ اقتصادي قادم أو ركود. يتم عادةً إصدار بيانات مبيعات التجزئة في اليوم الثالث عشر من كل شهر. ← السابق الوحدة التالية → القسم 8 الميزان التجاري الوحدة 8 / 9 يمثل الميزان التجاري الفرق بين صادرات وواردات الدولة. فعندما تتجاوز قيمة الصادرات قيمة الواردات، تسجل الدولة فائضًا تجاريًا. أما عندما تكون الواردات أعلى بكثير من الصادرات، فيحدث عجز تجاري. يُعتبر هذا التقرير مؤشرًا متأخرًا للأداء الاقتصادي. إذ إن استمرار العجز التجاري قد يؤدي إلى تراكم الديون، مما قد يضع ضغطًا هبوطيًا على العملة الوطنية مع مرور الوقت. وعادةً ما يتم إصدار بيانات الميزان التجاري في اليوم التاسع عشر من كل شهر. ← السابق الوحدة التالية → القسم 9 معدل البطالة الوحدة 9 / 9 يُظهر معدل البطالة نسبة الأشخاص الذين لا يملكون عملاً خلال الشهر السابق. ويتم حسابه من خلال قسمة عدد العاطلين عن العمل على إجمالي السكان في سنّ العمل، مع استبعاد فئات مثل المتقاعدين والأطفال. يُعتبر هذا المؤشر مقياسًا متأخرًا ويمكن أن يؤدي إلى سلسلة من التأثيرات داخل الاقتصاد. فارتفاع معدلات البطالة غالبًا ما يؤدي إلى انخفاض إنفاق المستهلكين، مما يقلل من حجم الأموال المتداولة في الاقتصاد. وهذا قد يؤثر سلبًا على الناتج المحلي الإجمالي ويزيد من خطر حدوث ركود.ومن ناحية أخرى، يُنظر إلى انخفاض معدلات البطالة عادةً على أنه علامة على قوة الاقتصاد ونموّه. يتم نشر بيانات معدل البطالة في أول يوم خميس من كل شهر، في
المؤشرات الاقتصادية الرئيسية – الجزء الأول
وحدات الدورة الوحدة الأولى – نظرة عامة الوحدة الثانية – بيانات الولايات المتحدة والعملات الأجنبية الوحدة الثالثة – تصاريح البناء الوحدة الرابعة – ثقة المستهلك الوحدة الخامسة – مؤشر أسعار المستهلك الوحدة السادسة – السلع المعمرة الوحدة السابعة – مؤشر تكلفة العمالة الوحدة الثامنة – الناتج المحلي الإجمالي الوحدة التاسعة – بدايات الإسكان الوحدة العاشرة – الإنتاج الصناعي الوحدة 1 من 10 SECTION المؤشرات الاقتصادية الرئيسية – الجزء الأول الوحدة 1 / 10 افتح التقويم الاقتصادي وابحث عن الإصدارات الاقتصادية المهمة المميزة بعلامتي تعجب أو ثلاث. تمثل هذه المؤشرات بيانات إحصائية يكون لها عادةً أقوى تأثير على عملات الدول المعنية. عادةً ما يركز المتداولون على الفرق بين الرقم الفعلي المُعلن وتوقعات السوق. كلما كان الفارق بين هاتين القيمتين أكبر، زادت احتمالية حدوث تقلبات أعلى في مخطط أسعار الأصل المتأثر. وفي معظم الحالات، يظهر هذا التأثير مباشرةً في العملة الوطنية للدولة التي يتم إصدار البيانات منها. الوحدة التالية → قسم البيانات الاقتصادية الأمريكية وأزواج العملات الوحدة 2 / 10 في كثير من الحالات، يميل المتداولون إلى التركيز على الأخبار الاقتصادية الأمريكية، لأنها غالبًا ما تكون أسهل للفهم بالنسبة للمبتدئين. وهذا يعني أن الاهتمام يكون عادةً موجهًا نحو الدولار الأمريكي. عندما يتم إصدار بيانات أمريكية وتكون أقوى من توقعات السوق، فإن الدولار غالبًا ما يرتفع. ونتيجة لذلك، قد ينخفض مخطط زوج اليورو/الدولار (EUR/USD)، لأن الدولار هو عملة التسعير في هذا الزوج، وقوة الدولار تعني الحاجة إلى عدد أقل من الدولارات لشراء يورو واحد. بالنسبة للمتداولين الذين يفضلون علاقات سعرية أوضح، يمكن أن يكون زوج الدولار/الين (USD/JPY) خيارًا أبسط. في هذه الحالة، يكون الدولار الأمريكي هو العملة الأساسية، وعادةً ما يكون السوق الياباني مغلقًا عند صدور البيانات الأمريكية الرئيسية. عندما تدعم الأخبار قوة الدولار، فإن مخطط زوج الدولار/الين (USD/JPY) يتحرك عادةً نحو الأعلى، مما يعكس العلاقة المباشرة بين قوة الدولار وسعر الزوج. ← السابق الوحدة التالية → قسم تصاريح البناء الوحدة 3 / 10 تشير تصاريح البناء إلى التقرير الشهري الذي تنشره الحكومة الأمريكية، والذي يوضح العدد الإجمالي لتصاريح البناء التي تم إصدارها خلال تلك الفترة. يتم متابعة هذه البيانات عن كثب لأنها تقدم رؤى مهمة حول الاتجاه المستقبلي للاقتصاد. عادةً ما يشير ارتفاع تصاريح البناء إلى نمو في نشاط البناء والقطاعات المرتبطة به، مما يجعلها مؤشرًا استباقيًا مهمًا للمتداولين الذين يركزون على أزواج العملات المرتبطة بالدولار الأمريكي. يتم إصدار هذا التقرير عادةً بين اليوم السابع عشر والثامن عشر من كل شهر. ← السابق الوحدة التالية → قسم مؤشر ثقة المستهلك الوحدة 4 / 10 يقيس مؤشر ثقة المستهلك مدى تفاؤل أو تشاؤم المستهلكين تجاه الوضع الاقتصادي الحالي والتوقعات المستقبلية. ويستند إلى استطلاعات تقيس مدى استعداد وقدرة الناس على إجراء عمليات الشراء في المستقبل القريب. يتم متابعة هذا المؤشر عن كثب لأن ارتفاع ثقة المستهلك يشير إلى تحسن مستويات المعيشة وزيادة إنفاق المستهلكين. ويساهم ارتفاع الإنفاق في دعم النمو الاقتصادي، وتعزيز النشاط الاقتصادي العام، ويمكن أن يقوي قيمة العملة الوطنية. يتم إصدار مؤشر ثقة المستهلك عادةً في يوم الثلاثاء الأخير من كل شهر. ← السابق الوحدة التالية → قسم مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الوحدة 5 / 10 يعكس مؤشر أسعار المستهلك التغيرات في تكلفة المعيشة داخل الدولة من خلال تتبع أسعار سلة من السلع والخدمات الاستهلاكية، مثل الطعام والمشروبات، والسكن، والنقل، والرعاية الصحية. ويُستخدم على نطاق واسع كمقياس للتضخم. يتم متابعة هذا المؤشر عن كثب لأنه يُعد مؤشرًا متأخرًا رئيسيًا. يستخدم المتداولون بيانات مؤشر أسعار المستهلك لتقييم اتجاهات التضخم وتوقع التعديلات المحتملة على أسعار الفائدة، مما يساعدهم على التخطيط لصفقاتهم وفقًا لذلك. يتم إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلك على أساس شهري. ← السابق الوحدة التالية → قسم طلبات السلع المعمرة الوحدة 6 / 10 تقيس طلبات السلع المعمرة عدد الطلبات الجديدة المقدمة لتصنيع وتسليم السلع طويلة الأجل، مثل الآلات والمحركات. يُعد هذا المؤشر مهمًا لأنه يوفر نظرة على وتيرة النمو الاقتصادي. إذ تشير زيادة الطلبات إلى ارتفاع مستويات الإنتاج المستقبلية، مما يعطي دلالة على حجم العمل في المصانع مستقبلاً. ويمكن أن يؤثر ذلك بشكل مباشر على أداء المبيعات وظروف التوظيف، بما في ذلك ساعات العمل للموظفين. يتم إصدار هذه البيانات عادةً حوالي اليوم العشرين من كل شهر. ← السابق الوحدة التالية → قسم Labour Cost Index الوحدة 7 / 10 يقيس مؤشر تكلفة العمالة التغيرات في الأجور والمكافآت ومزايا الموظفين عبر جميع القطاعات غير الزراعية. ويتم جمع هذه البيانات من خلال استطلاعات تُجرى بين أصحاب العمل. يرتبط هذا المؤشر ارتباطًا وثيقًا بالتضخم، حيث تمثل تكاليف العمالة جزءًا كبيرًا من نفقات الشركات. كما تتم مراقبته بعناية من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، الذي يستخدم هذه البيانات كمرجع مهم عند صياغة قرارات السياسة النقدية والاقتصادية. يتم إصدار مؤشر تكلفة العمالة على أساس ربع سنوي. ← السابق الوحدة التالية → قسم الناتج المحلي الإجمالي (GDP) الوحدة 8 / 10 يقيس الناتج المحلي الإجمالي القيمة الإجمالية لجميع السلع والخدمات المنتجة داخل دولة ما خلال فترة زمنية محددة، عادةً ربع سنة أو سنة كاملة. وغالبًا ما تؤدي إصدارات الناتج المحلي الإجمالي إلى تحركات ملحوظة في عملة الدولة، لأنها تقدم صورة شاملة عن أداء الاقتصاد. ويتم نشر هذه البيانات ليس فقط في الولايات المتحدة، بل أيضًا في العديد من الدول الأخرى مثل كندا والمملكة المتحدة واليابان. يتم متابعة الناتج المحلي الإجمالي عن كثب لأنه يتيح للمتداولين مقارنة النمو الاقتصادي بين مختلف الدول وتقييم القوة النسبية لاقتصاداتها. ويمكن أن تساعد هذه المقارنات في تكوين توقعات بشأن التحركات المستقبلية لأزواج العملات. يتم إصدار بيانات الناتج المحلي الإجمالي على أساس ربع سنوي. ← السابق الوحدة التالية → SECTION بدايات الإسكان الوحدة 9 / 10 يقيس عدد بدايات الإسكان عدد مشاريع البناء السكني التي بدأت خلال الشهر السابق. يرتبط هذا المؤشر ارتباطًا وثيقًا بالنمو الاقتصادي العام. فقد يشير الانخفاض المستمر في نشاط البناء إلى تباطؤ اقتصادي محتمل أو ركود، بينما تشير الزيادة في الأعداد غالبًا إلى تحسن الأوضاع الاقتصادية. كما يمكن أن تؤثر التغيرات في بدايات الإسكان على قيمة الدولار الأمريكي، لأنها تعكس قوة الاقتصاد المحلي. يتم إصدار هذه البيانات عادةً حوالي اليوم السابع عشر من كل شهر. ← السابق الوحدة التالية → قسم الإنتاج الصناعي الوحدة 10 / 10 تعكس التغيرات في الإنتاج الصناعي حجم السلع المنتجة داخل الدولة خلال شهر معين. ويتم حساب هذه البيانات باستخدام أرقام الإنتاج من الشركات الصناعية والمصانع، بالإضافة إلى قطاعات التعدين والطاقة. يُعتبر هذا المؤشر مؤشرًا متزامنًا، لأنه يعكس ما يحدث في الاقتصاد في الوقت الحالي. ويساعد في تحديد القطاعات التي تشهد توسعًا أو انكماشًا، مما